Арбитраж поставочных фьючерсов
Рыночно-нейтральные стратегии на поставочных контрактах: cash-and-carry, basis trade, календарные спреды и стейкинг-буст — с живым контанго, бэквордацией и годовой базой.
Cash and Carry
Спот + квартальный фьючерс
Покупаете спот, шортите квартальный, фиксируете контанго. Классическая рыночно-нейтральная сделка с годовой доходностью.
Открыть стратегию arrow_forwardBasis Trade
Перп против квартального
Сравнивает цену бессрочного с квартальным контрактом. Лонг перпа, шорт квартального — обе ноги фьючерсные, спот-капитал не нужен.
Открыть стратегию arrow_forwardCalendar Spread
Ближний против дальнего квартала
Лонг ближнего квартала, шорт дальнего. Ловит наклон кривой фьючерсов — торгуете кривую, а не направление.
Открыть стратегию arrow_forwardStaking Boost
Спот + квартальный + стейкинг APY
Покупаете спот, стейкаете под APY, шортите квартальный. Два потока дохода — контанго плюс стейкинг-доход — с одной захеджированной позиции.
Открыть стратегию arrow_forwardЧастые вопросы по поставочным фьючерсам
Что такое арбитраж cash-and-carry?expand_more
Покупаете актив на споте, шортите квартальный фьючерс и держите до поставки. Цена фьючерса обычно выше спота (контанго); при поставке цены сходятся, и вы получаете разницу.
Что такое календарный спред?expand_more
Лонг ближнего квартального контракта и шорт дальнего (или наоборот). Сделка ловит наклон кривой фьючерсов и почти нейтральна к цене базового актива.
Как работает стейкинг-буст?expand_more
Покупаете спот, стейкаете его под APY и шортите квартальный фьючерс. Вы получаете стейкинг-доход плюс контанго при сходимости цен — два дохода с одной захеджированной позиции.